我国光伏市场五年内有望部分启动

发布时间： 2008-11-10 11:58:29        资讯来源：互联网
随着化石能源的日益减少、环境污染的日趋严重，可再生能源特别是太阳能产业获得了前所未有的发展机遇。根据Solarbuzz公布的信息，2007年全球太阳能电池的产量达到3436MW，同比增长55.9%，而中国太阳能电池制造商的全球市场占有率，则由2006年的20%成长到2007年35%；已经成为全球最重要的太阳能光伏产业基地之一，2008年全球前十位的光伏电池制造商中，中国占了四位，这充分说明我国光伏产业具有广阔的发展空间。
    但是我国光伏产业的发展面临的问题也是相当严峻的，即多晶硅提纯核心技术和光伏终端市场均在国外，国内企业从事的大多是技术含量相对降低的中下游产业链，这严重影响了我国光伏产业的核心竞争力的提升。目前这一状况正在逐步缓解，因此我们对于我国光伏产业的发展持比较积极乐观的预期。
　　一、多晶硅供需失衡问题三年内有望解决
    自2004年全球光伏产业快速发展至今，多晶硅供需失衡的问题一直未得到有效解决，2007年南京中电由于没有长期稳定的上游原料供应商，倍受硅片价格疯涨的煎熬，其硅片的成本已经占到了生产总成本的89.2%，出现了数百万美元的净亏损，因此行业内有“得硅者得天下”的说法。
    多晶硅供需失衡的原因在于提纯核心技术主要掌握在国外七大厂商手中，他们是Hemlock（美国）、Wacker（德国）、Tokuyama（日本）、REC（挪威）、MEMC(美国、意大利)、Mitsubishi（日本、美国）和Sumitomo（日本），用七大厂商提供的多晶硅满足全球光伏产业飞速发展的需要，出现供需严重失衡，导致硅片价格由2002年的10-20美元/公斤飞涨到现在的400美元/公斤也就不足为奇了。
　  目前该状况似乎出现了部分转机，一方面七大厂商正在积极的扩充产能，它们合计2008-2010年的产能约55000吨，73000吨，84000吨，考虑到对于废物回收等环保要求较高，我们预计其2008-2010年产量可达42000吨，60000吨，80000吨；另一方面国内外诸多新进入者加入，它们合计2008-2010年的产能约10000吨，20000吨，21000吨。预计2008-2010年的产量为5000吨，10000吨，15000吨。
　  从国内的情况看，全球最大硅片生产商之一的赛维LDK在去年8月宣布投资120亿启动总产能1.6万吨的多晶硅硅料项目，包括1.5万吨的自建项目以及向德国太阳能公司尚维购买的1000吨多晶硅硅料生产设备及技术，预计今年底以前将实现7000吨的产能，到明年将完成全部产能的建设。另外，多晶硅生产技术相对成熟的新光硅业、峨眉半导体等企业也在不断扩产，据初步估计，近期国内上马的多晶硅项目多达31项。
    尽管如此多的多晶硅项目上马，但是我们对此持谨慎乐观态度，因为多晶硅项目存在巨大的风险，一是技术复杂，工艺参数多，许多项目不能达产；二是环保风险，因为多晶硅是高污染的项目，中国多数企业环保不达标,有被政府强制关停的风险；三是如果多晶硅市场供大于求，价格有大幅下跌风险。四是投资巨大且项目建设及回收周期长。最近的一篇名为《中国成为“绿色王国”的阴影》（ChinaFacesDarkSideofGettingGreen）的文章披露，多晶硅厂商洛阳中硅由于没有掌握尾气回收处理技术而对周围环境造成了巨大的污染。
　　尽管对国内多晶硅项目谨慎乐观，但是我们依然认为2008年多晶硅供需失衡应该是达到了一个顶点，随着国内外多晶硅厂商产能的逐渐释放，供需关系将日益缓和、平衡。国内外知名研究机构的预测也基本符合这一预期，EPIA、招商证券和长城证券均预测2010年供需可达平衡，PHOTON和东北证券的预期较为保守，预计2011-2012年可达平衡。
　  随着多晶硅供给日益增多，多晶硅的价格有望大幅回落，长城证券对此的预期是2010年降至150美元，东北证券的预测是2010年降至100美元，因此我们对此的预期2010年左右降至100-150美元/公斤，这将极大地促进光伏产业的发展，推动国内光伏市场的启动。
    二、我国光伏市场五年内有望部分启动
　  目前，我国光伏产能仅次于日本和德国，居全球第三，但90%以上的光伏电池组件和系统销往国外，共中德国安装的太阳能光伏发电设备，90%为中国制造。我国的光伏产业己出现了典型的产业与市场倒挂现象，而我国目前的光伏发电仅限于边远无电地区和大城市里的一些示范工程，究其原因，一是目前光伏发电成本高昂，为传统能源的5-8倍，尚不具备大幅应用的条件，二是国内缺少对于光伏产业强有力的政策支持。
　　第一方面，根据我们上面的分析，多晶硅价格有望在2010年后降至100美元左右，这将使得光伏中下游企业的成本大幅降低，因为多晶硅在太阳能电池总价格中所占比例高达56.16%，另外，硅片切割技术和光电转化效率的提高，合格品率的不断上升，也从一定程度上降低了太阳能电池的成本，根据招商证券的预测，光伏发电系统的成本将由目前的6美元/Wp降为2012年的4美元/Wp，因此我们预测在未来的3-5年，光伏发电的成本有望降低到1.5元/度，（薄膜的成本可降至1元/度以下）与此同时，传统能源价格持续上涨，传统发电方式成本持续增加，这些都为我国光伏市场的大幅启动提供了有力的保障。
　　另一方面，相比欧美国家而言，我国光伏产业的政策相对空白；相对于风电的扶持政策而言，光伏的政策也较为落后。从今年3月结束的“两会”上代表的提议情况来看，光伏产业政策已开始酝酿之中，而真正出台我认为还需要2-3年的时间。近日温家宝总理在广东调研时进一步强调，太阳能电池是可再生能源、清洁能源发展的重要载体，也是我们电力工业、能源工业的重要方向。这说明国家高层已经充分意识到了光伏产业的重要性。因此我们有理由相信，在国家出台光伏产业发展扶持政策和光伏发电成本大幅下降的基础上，我国光伏市场有望在五年后即2012年左右部分启动。如果预测准确的话，中国市场的开启将极大地促进全球光伏产业的发展，进一步提高光伏技术、降低发电成本，最终摆脱由政府补贴的发展模式而成为具有较强竞争力的发电方式之一。

发布时间： 2008-11-10 9:30:47        资讯来源：中国新能源网  
10月17日，在“2008中国(无锡)光伏技术创新论坛”上，尚德董事长施正荣博士警告：因为美国金融危机，光伏的“冬天”很快就会到来!
　　速度比想象的还要快！这场“百年一遇”的金融危机，正在诱发为全球经济危机，其对实体经济的影响，已经沿着“多米诺路径”袭来。
　　尚德所在的光伏业就是受袭者之一。
　　在无锡尚德在美国成功上市之后，也催化了大批政府、民间、境外的资本和资源都涌向光伏太阳能行业，恰如许多人看到却回避承认的那样：蜂拥而上，“造”太阳能热。
　　市场是充满诱惑却又陡然无情的。翻手之下，“太阳”不见了，乌云重重，冰寒突至。
　　停产、萎缩、资金链、关闭、倒闭、转让，一批毫无准备的企业或面临厄运。
　　但对一些基本面好、现金流充裕、订单稳定的光伏企业，除了行业整合机会之外，也是个练好内功的机会。毕竟，对于目前尚处“微笑曲线”底部的中国太阳能领袖公司，摈弃低技术含量、高污染的“制造业”模式，在核心技术的创新方面领先，才是未来行业领袖者的真正实力。
　　我们还看到，一些投资者和企业家，已经开始在太阳能的领域，尝试向薄膜太阳能、风光互补发电系统突围，寻找可能创造新未来的发展方向和机会。毕竟，全球危机爆发，没有改变新能源产业作为未来能源产业发展的主要趋势。
　　这让我想起亚欧首脑会议前，温家宝总理和德国总理默克尔的对话。默克尔问温总理：“我听说在中文里，‘危机’这个词也包含着机会的意思。”温家宝大声回答：“你讲得很对，危机就包含机遇的意思。应对得力，挑战可以转变为机遇。”
　　寒冬提前来临。
　　大洋彼岸的金融风暴正穿过欧洲大陆席卷中国的太阳能企业，对国内大部分产品出口欧洲的光伏企业来说，这将决定其生存还是死亡。
　　“规模不大、没有现金的企业将首先被冻死。”11月6日，一家创投公司的人士告诉记者，两头在外的中国光伏企业，正面临欧元贬值、短期市场萎缩的双重煎熬。
　　据其预计，至少50%的中小光伏企业已经面临停产，其中包括一些上市公司。
　　“我们也部分停产了，这种环境谁也不能幸免。”近日，在记者致电浙江一家太阳能企业时，对方坦言经济环境迫使企业压产。而在江苏无锡，原本一家从制衣转行太阳能的企业也开始面临停产。
　　与此同时，现货市场的硅料价格大幅度下跌，也让这些动辄签订7年原料长期供货合同的光伏企业蒙受巨大损失。
　　数月间，硅料价格从最高的400美元/公斤跌到目前的200多美元/公斤，滋滋作响的太阳能行业一步步回归理性。
　　光伏行业将不可避免面临一场洗牌。只是，行业调整周期的长短，受多种政策的影响，存在很大不确定性。
　　50%停产
　　“欧元贬值是首要因素”，上述创投人士称。
　　事实上，中国光伏企业约98％的市场，都依赖国外订单，产品主要销往欧洲、美国、日本等国家，其中欧洲市场占了2/3强。
　　由于前几年美元大幅度贬值，国内大部分太阳能企业都选择以欧元作为结算货币(产品主要销往欧洲的企业)。
　　但今年下半年，欧元大幅下跌，对人民币贬值的速度更是超过美元。近三个多月来，欧元兑美元汇率跌幅超过21％，从7月中旬的1欧元兑10.85元人民币，跌到目前的8.69元人民币。
　　也就是说，一个100万欧元的单子完成后，结汇就要损失21万。“这对于没有进行欧元对冲的光伏企业，损失可想而知。”
　　“这个损失是最大的。”在记者采访中，多家光伏企业表达了这种无奈，而且之前都没有进行过欧元对冲。
　　此前，国内光伏龙头企业无锡尚德称，已经运用金融工具对冲一部分欧元合同，但效果还要等三季报。
　　而另一家全球最大的硅片制造商江西赛维LDK也有一部分损失，其有30%的市场在欧洲，“不过大部分是以人民币结算。”
　　这种损失已经表现在股市上。
　　美国时间11月6日，无锡尚德在纳斯达克下跌4.33美元，跌至12.02美元，跌幅26.48%，已连续两日收盘大跌。过去52周，无锡尚德最高股价为90美元。
　　LDK也下跌2.45美元，报收18.58美元，跌幅11.65%，而今年8月29日，赛维LDK股价尚处在51.26美元的高位。
　　其他海外上市光伏企业的股价都不同程度出现大跌。刨去欧美股市整体不景气的系统性下跌影响之外，对明年光伏行业订单市场预期不乐观，是一个主要因素。
　　市场人士预测，受环境影响，国内光伏企业在第四季度的业绩将不甚理想。上海一家创投公司的老总坦言，其投资的光伏企业虽然能在全年实现盈利，但第四季度肯定出现亏损，“汇率的影响实在太大。”
　　10月中旬，江西赛维LDK总裁佟兴雪在深圳的“高交会”上表示，国内有80％的光伏企业面临资金短缺，有的企业已经在压产保利润，有的已经关门停工。
　　记者获悉，无锡一家从制衣公司转型太阳能的企业，已经面临停产，而江阴浚鑫也有部分停产。浙江的一家太阳能企业也告诉记者，受环境影响，公司已经压产，处于半停产状态。
　　早在今年9月底，全球第四大太阳能电池制造商日本Kyocera的太阳能业务主管TatsumiMaeda表示，一旦太阳能面板的价格跌到生产成本之下，将会有80%的公司面临倒闭。
　　如今，这种趋势正在体现，目前市场上光伏组件价格已经在下降。
　　“80%倒闭有些夸张，但太阳能产业的泡沫已经出现，在此次金融危机影响下，很多小企业将不得不关门。”一位长期研究太阳能产业的投行人士预估，目前已经有50%的光伏小企业面临停产，有主动的也有被动的。
短暂萎缩的市场
　　第二个影响是市场短期内出现萎缩。
　　上述创投人士称，金融危机使得欧洲的许多电站很难从银行获得贷款，或者不可能以很好利率获得贷款，其项目建设以及项目扩张就有压力，而这些欧洲太阳能电站，是中国大部分光伏企业的大客户。
　　“层层传递，最终这种压力会传导到中国光伏企业”，这位投资太阳能的创投人士认为。
　　上海一家光伏企业的老总认为，这种传导因为有时间上的延后，或许要到一个月后才更显著地体现出来。
　　“市场不会一下消失，但节奏上有调整。订单会集中到大型的光伏企业手上，小的太阳能企业会流失订单。”
　　与此同时，欧洲市场的补贴政策也发生变化。
　　占全球光伏市场近半数的德国(2007年一年的并网安装量突破了1000兆瓦)，已打算从明年起减少7％的补贴额。西班牙首波补助案在9月底结束。而德国安装的太阳能光伏发电设备，90%为中国制造。
　　实际上，由于光伏发电成本太高，根本无法在市场环境中与传统能源竞争。它在欧洲、美国、日本的大幅度增长主要得益于政府补贴及政策优惠。
　　目前光伏发电的成本在3元人民币/度左右，欧洲的上网电价大致在2元人民币/度，而中国国内家庭使用电价只有0.5元多。由于补贴政策的改变，2009年德国和西班牙的市场都将下滑。
　　而除了汇率和市场之外，目前，太阳能电池板价格已下跌6％-8％，美国市场研究公司FBR一份报告称，“该行业公司的毛利率将下滑”，预计产品价格在11月仍将加速下跌，并将在今年第四季度至2009年第一季度期间下跌10％。
对于国内光伏企业，另一个阵痛是硅料价格狂跌，几个月时间，硅料现货价格从最高的400美元/公斤跌倒目前的200多美元/公斤。
　　此前，由于原料(硅料)不断上涨，国内光伏企业都抢着与国外硅料厂家签订长单，动辄签订5到7年，二三十亿美金的合同，并支付5%左右的定金。赛维LDK的迅速崛起，就是与其签订的原料保证合同有关。
　　但今年第四季度，硅料价格突然转头大幅朝下，这些长单就可能让企业蒙受损失。
　　究其原因，一是金融危机影响，全球资源价格普遍下跌；二是9月底前，许多公司赶着西班牙首波补助政策，想方设法挤进去，造成短时间硅料紧张，待到西班牙补助结束后，硅料突然剩余，“10月份硅料价格开始下跌。”
　　硅料的下跌，使得下游的硅片和组件的价格都开始下跌。据悉，此前市场上硅片的价格在50-54元/片，但现在价格只有38元左右。
　　江苏的一家太阳能企业称，公司刚刚开完应对会议，表示要坚持生产，同时加快库存处理，三是与日本企业合作(日元基本没有汇率影响)，开拓新的市场。
　　但一些机构的行业报告则认为，市场只是暂时受到萎缩，从长远看，各国补助的政策并没有根本改变。
　　中金报告认为，美国光伏投资税减免政策(InvestmentTaxCredit，ITC)自2005年起施行将于2008年底到期。该政策能否延期是美国光伏市场未来增长前景的最大不确定性因素。之前，美国众议院已投票通过光伏减税政策延长8年的提案，但参议院迟迟不能达成统一意见。
　　但随着奥巴马在总统竞选中胜出，其在演讲中提到“未来十年内投资1500亿用于可再生能源——风能，太阳能，和下一代的生物燃料”的计划将可能实施。如此推测，阻碍美国光伏市场发展的不确定性可望得以消除，行业在2009年的增长性将有望持续。
　　兴业证券9月份的一份报告也称，2009年行业增速因西班牙特殊情况发生的短暂放缓不会持续，行业整体将在2009年后加速增长。
　　洗牌
　　事实上，中国光伏行业产能过剩的危机，此前业内早有呼吁。
　　根据中国可再生能源学会的统计，2007年，我国太阳电池产量为821MWp，占世界总产量的22%，首次超过德国，居世界第二位，2008年中国太阳能电池总量再度突破，中国一跃成为世界第一大太阳能电池生产国。
　　就企业数量而言，国内的光伏企业已达500多家，其中材料方面企业40余家，硅定硅片70余家、电池30余家。当中已经有10家在国外上市，多家国内上市公司也投资光伏行业，包括交大南洋、南玻A、江苏阳光、航天机电等。
　　但繁荣的背后，是产能过剩的危机。
　　以2006年底在美国纽约交易所上市的天合光能为例，上市前其产能为59.8兆瓦，2007年扩张到150兆瓦，2008年将达到350兆瓦，预计2009年为700兆瓦；无锡尚德2008年尚德的产能将达到1G瓦——这大致是2007年底中国所有光伏企业的实际产量。而到2010年，尚德的产能预计将达到4.2G瓦。
　　同时，在一批太阳能企业成功上市之后，各地政府、各种资本力量开始惊人地涌向光伏太阳能领域，在江西、浙江、四川、福建、湖南等地，各类光伏投资层出不穷。
　　如在江西上饶，其计划2012年的光伏产值达到800亿，仅上饶经济开发区就有11家光伏企业。
　　在浙江海宁，许多皮革企业转向太阳能行业。今年海宁出台《关于加快培育发展太阳能光伏产业的实施意见》，力争到2012年实现太阳能光伏产业生产总值达200亿元以上。典型的如从事服装产业的丁桥佳力制衣，注册了好亚能源科技有限公司，投资1.5亿元上马年产500万片太阳能单晶硅片的项目。
　　在江苏扬州，其太阳能光伏产业计划到2010年高纯硅材料的年产量达到6000吨以上。
　　此前，中国可再生能源学会秘书长孟宪淦就表示，按照规划，中国光伏需求量到2020年也只有1800兆瓦，而2006年中国光伏电池产能已达到1600兆瓦，这意味着仅这一年的产能就可满足未来十余年后的规划目标。
　　在硅料方面，驰昂咨询的资料显示，截至2008年5月，我国共有34家厂商开工建设高纯多晶硅提纯项目，其中新光硅业、洛阳中硅、东汽峨嵋、江苏中能等4家企业已经拥有批量生产能力，在建生产项目共37个，完全投产后产能总和为6.8万吨，项目大多数在今明两年进入试生产。
　　江苏的一家太阳能企业表示，目前国内自身行业存在问题，企业过多产能饱和，“国外要不了那么多产品。”
　　而光伏发电价格和国内电网价格的巨大差距，也让这些光伏企业转战国内市场的可能性破灭。
　　兴业证券的一位人士称，短时间看，明年国内企业硅料投产后，是有过剩之虞，但长远看，在光伏发电价格降低后，市场就会无限大，不存在过剩问题。
　　“(最近的影响)是一个挤泡沫的过程，长期来看是有利的。”有投行人士指出，光伏行业整合大幕已经拉开，小企业因资金问题顶不住会被整合，特别是没有现金的企业将面临倒闭。
　　有私募股权投资界的人士还告诉记者，一些光伏企业家不得已将自己的股份质押给投行，以掉期获得部分现金，但由于股价不断下跌，投行要求企业家补充保证金，否则将卖掉质押股份。如此这些企业家可能因此失去自己辛苦创业的企业。
　　这场洗牌游戏，对于那些规模较大，有现金在手的企业来说，却是一个机会。
　　一方面，大企业以其信誉和产品质量，在这次调整中将获得更多的订单。
　　另一方面，硅料下跌，钢铁等资源价格回落，降低了光伏发电的成本。“2年之内将实现2元并网电价的水平，到时光伏发电就不需要政府额补贴，到那时光欧洲市场就会无限大。”LDK的一位人士称。
　　事实上，目前硅料价格的下跌仍然有很大空间，有创投人士预测，硅料价格很快就会在100美元以下。目前硅料现货价为200多美元，而国内硅料的生产成本在60美元/公斤左右(国外是35美元)。
　　根据兴业证券的报告，光伏产业在2009年、2010年、2011年三年的需求增速分别为39.58%、43.70%、55.11%。同时，中金预计2008-2010年美国新增光伏装机容量分别为400MW、800MW和1400MW。
　　“寒冬过后，光伏产业仍然会被非常看好，尽管短期会有调整。”上述创投人士称。

帮楼主顶一下！虽然没有做到这个行业，但也知道一些，前途会光明的！

发布时间： 2008-11-10 14:37:09        资讯来源：中国新能源网  
业内预期2015年左右光伏发电成本即可与常规能源相当，但现阶段光伏市场需求仍由政策推动。各国的补贴政策主要分为两类：一类是对安装光伏系统直接进行补贴，一类是对光伏发电的上网电价进行设定。另外，如美国加利福尼亚州将两种政策混合执行。
　　日本政府在1994至2003年间成功实施一轮补贴，促使2004年日本光伏累计安装量达1100MW，成为当时全球光伏容量最大的国家。
　　2004年，德国政府启动上网电价法，即著名的EEG法案，导致德国光伏安装量激增，最初的上网电价为3倍的零售电价或者8倍的工业电价。光伏系统在安装后的20年内固定价格，但推迟一年，固定价格下调一定的比率。在这之后，西班牙、意大利、希腊、法国也都引入了上网电价法，并且补贴程度相对德国而言更加丰厚。
　　2006年，美国加利福尼亚州开始实施混合两种扶持政策的补贴方案，对中小系统实施投资补贴或上网电价法，对大系统实施上网电价法，初始上网电价0.39美元/千瓦时，维持5年，逐年降低。
　　投资补贴法增加了财政支出，从而增加了纳税人的负担，但这种方法实施起来非常方便。上网电价法使得光伏补贴由电力公用事业的消费者承担，且更加注重光伏发电的实际效果，但增加了管理负担。另外，投资补贴法主要注重设备安装的容量，忽略了设备的实际运行情况，而上网电价法更有效地促进了光伏设备的使用。

发布时间： 2008-11-12 11:23:36        资讯来源：Digitimes  
太阳光电多晶矽料源现货市场在下游市场不景气冲击下，近期报价已跌至每公斤250~300美元，相较于10月仍高达约400美元，单月跌幅逾30%，显示市场出现极大转折点。太阳能业者表示，不少缺乏资金周转的通路商贱价求售，加上半导体业者多余料源纷流到太阳光电产业，促使多晶矽料源价格快速下滑。
    尽管在整个太阳光电产业中，多晶矽料源仍处于供不应求，但受到西班牙补助案截止及金融风暴影响，近期报价出现大幅下修情况，7大多晶矽老字号厂包括美国Hemlock、德国Wacker、挪威REC、美国MEMC、日本Tokuyoma、Sumitomo、Mitsubishi Material等所产出多晶矽料源，不论透过自卖或转卖交易，平均每公斤叫价为250~300美元，比起10月约400美元报价，跌幅超过30%。
    太阳能业者表示，近期多晶矽市场买方追价求料力道，已明显大不如前，加上金融风暴重击，使得许多囤料等待涨价的贸易商或业者，在缺钱压力下被迫低价求售，进一步压低整体料源报价。事实上，多晶矽料源现货市况原本就较混乱，如今下游业者不景气乱流更直吹上游厂，使得料源市场更是雪上加霜，许多不可思议的超低报价在市场上流窜。
    以往多晶矽现货市场料源主要来自于老字号多晶矽厂自卖或被转手委卖，另外还有新多晶矽厂小量货源及半导体废料源等，在金融海啸袭击后，半导体产业遭遇不景气寒流，老字号多晶矽厂手中多余料源，纷透过不同管道被卖到太阳光电多晶矽现货市场，这亦促使多晶矽现货价格跟著下杀。不过，料源质量仍是买家最重要考量因素之一。
    值得注意的是，除模块、太阳能电池外，上游包括多晶矽及矽晶圆现货价格在短短1个月内出现快速下滑，显见整个产业受到传统太阳光电淡季及金融海啸冲击很大，现阶段银行借贷体系态度备受关注，因其攸关系统端运作情形及太阳光电整个需求端走势。
    太阳能业者坦言，由于预期心理作用，许多下游业者并不会在跌价时进场买料，反而会等待价格进一步下滑，这亦促使缺现金的贸易商或业者，被迫在短期内以更低价格求售。