2015年工业硅行业运行特点及2016年市场展望

l  2015年行业运行特点

1、巴西工业硅恢复生产、海外供应量再创历史新高

随着巴西主要硅厂陆续恢复生产，2015年巴西工业硅产量升至正常水平，加上欧美主要工业硅大厂产能利用率提高，海外工业硅产量再创新高达到98万吨，较2014年增长15%。

2、中国工业硅产能、产量明显增长，库存大幅增加

2015年，我国工业硅产能为450万吨/年，较2014年增加65万吨/年。其中新建项目新增产能为60万吨/年，通过技术改造新增产能25万吨/年，淘汰落后产能20万吨/年。同时，2015年我国工业硅产量再创历史新高达到195万吨，同比上升14.7%。在国内产量大幅增加，需求增速放缓的背景下，国内库存也快速增加。2015年底，国内需求仅增加12万吨，而库存增加20万吨以上，日后消化库存的压力巨大。

3、中国因素以及有机硅、多晶硅是工业硅需求增长的主要因素

2015年，全球工业硅消费量为270万吨，同比上升6.7%。其中中国消费96万吨，占比35.6%；海外消费174万吨，占比64.4%。从消费增量来看，中国消费增量12万吨，占比75%，海外消费增量4万吨，占比25%。同时，在有机硅及多晶硅行业快速发展的带动下，化学级工业硅消费比重逐步增加。2015年全球化学级工业硅的市场份额达到56%，较2014年51%增加5个百分点。

4、我国工业硅出口快速下滑

2015年，我国工业硅出口量为77.5万吨，同比减少11%，对除日韩外其余亚洲地区出口明显减少是全年出口量下滑的主要原因，这也反映了巴西电力恢复之后，抢占市场份额。

5、三方面因素造成国内工业硅价格持续下滑

2015年，我国工业硅各品种平均价格下滑幅度均在10-15%之间，而且全年的最低价格在年底。下游产品价格快速下滑、全年供应持续增加和海外市场需求减少是导致我国工业硅市场供应过剩、价格进一步走低的主要原因。

6、新疆工业硅投资热情依旧高涨

由于新疆拥有较强的能源优势，2015年新疆新增工业硅产能45万吨/年，总产能达到105万吨/年。而未来在建拟建的项目产能超过100万吨/年。预计未来两三年内，仅新疆地区的产能就可以达到国内目前的产量。

l  2016年市场关注点及展望

1、有机硅和多晶硅市场变化

过去几年，工业硅需求增长主要来自于有机硅和多晶硅领域，同时，中国市场也是引领需求的主要地区。而过去5年内的工业硅市场走势和多晶硅价格走势有着相同的轨迹，因此，建议关注多晶硅市场的变化。预期，2016年国内多晶硅和有机硅需求将维持增长，但是增幅有所减少。

2、欧盟工业硅双反以及出口量变化

随着巴西市场恢复供应，中国出口市场再次呈现萎缩的趋势，而2016年，持续25年的工业硅欧盟双反落日复审，欧盟的最后裁决将很大程度地影响我国工业硅出口的情况，以及未来全球市场走势的变化。

3、国内工业硅产能转移情况

目前，新疆地区大量采用煤电硅一体化工业硅生产模式的企业正在崛起，面对如此有竞争力的产能，其他地区将如何反应，产能转移是否能顺利进行，这都将影响整个市场。预期在经济低迷的大环境下，各地方政府将给予更加优惠的政策刺激生产，产能转移并非一番顺利，市场竞争日趋激烈。

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