薄膜太阳能概念股一览

中电光伏08年营收逾3.5亿美元
发布时间： 2009-4-15 11:39:44    浏览次数： 13   资讯来源：中国投资咨询网  
太阳能电池制造商中电光伏2008年营收达3.509亿美元，同比大增49.4%，而在2007年该公司营收为2.349亿美元。
        2008年中电光伏产能达107.2兆瓦，同比增长44.9%。2008年公司的毛利达1550万美元。
　　而在2008年第四季度，由于受金融危机的影响，中电光伏的营收为4320万美元，同比下降39.6%，与2008年第三季度相比，降幅更是高达63.7%。
　　中投顾问能源行业分析师姜谦认为，由于原料、市场和设备等严重依靠国际市场，因此当金融危机导致国际市场需求萎缩时，国内光伏企业经营出现困难也是在所难免。数据显示，国内光伏龙头企业无锡尚德第四季度净营收为4.144亿美元，同比增长4.2%。全年净营收为19.235亿美元，同比增长42.7%；但第四季度却净亏损6590万美元。针对国内光伏产业的困境，3月23日，国家财政部联合住房城乡建设部连发两文，《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》、《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》，支持开展光电建筑应用示范，实施“太阳能屋顶计划”，城市光电建筑一体化应用，对农村及偏远地区建筑光电利用等给予定额补助，2009年补助标准原则上定为20元/Wp。

综艺股份定向增发押宝光伏
  发布时间： 2009-4-21 10:20:26    浏览次数： 169   
据证券时报报道，继去年携手韩企进军太阳能电池后，综艺股份(600770)又决定将光伏做大成主业。今日公布定向增预案显示，拟向不超过10名包括证券投资基金、证券公司等在内的对象发行不超过4800万股，募集资金预计不超过4.75亿元，拟用于控股子公司江苏综艺光伏有限公司40MW非晶硅/微晶硅叠层薄膜太阳能电池扩建项目。
    综艺股份表示，此次发行完成募集资金项目投产后，光伏业务将成为公司主要收入来源。综艺股份2008年进军太阳能光伏产业，与韩国半导体设备生产企业周星公司共同投资设立综艺光伏，生产薄膜太阳能电池。在综艺光伏在建的26MW生产线的基础上，综艺股份宣称将逐步增加投入，提高产能，增加产品种类和扩大产品运用。

    资料显示，综艺光伏注册资本4000万美元，其中综艺股份出资2668万美元，占合营企业注册资本的66.7%；周星公司出资1332万美元，占比33.3%。募集资金到位后，综艺股份将对综艺光伏进行增资，项目投资所需资金将全部来源于综艺光伏资本金。

    此次40MW太阳能电池项目总投资为6.83亿元，其中建设投资6.43亿元，流动资金为4009万元。该生产线设备计划采用成套进口生产线的方式，项目从国外采购镭射刻码机、磨边机等生产相关设备，国内采购Keyence显微镜、四点探针等研发和辅助设备。
    综艺股份表示，此次募投项目投产后，公司新能源光伏业务的产能将大幅提高，在综艺股份现有主营业务中的占比也会有较大幅度的提升，公司的业务结构将发生变化。

新能源股诱人前景下的冷思考
发布时间： 2009-4-21 10:45:16    浏览次数： 130   
近期，新能源股异军突起，国家近期也出台了一系列鼓励新能源发展的优惠政策，这一切似乎都预示着新能源时代的来临。但是，我们也需要冷静地看到，在诱人的前景之下，新能源的未来发展之路仍漫漫，而当前似乎“泡沫”正在吹起，也给它的快速发展带来了不小的压力。
　　近期，随着国家出台了一系列鼓励可再生能源发展的优惠政策，新能源板块再次成为了证券市场上的投资热点。那么，从技术发展的角度来看，可再生能源真的能替代传统的化石能源，成为人们日常生活中的主要能源吗？新能源真的能引领一个新的经济时代的到来吗?
　　带动全球经济新一轮增长重任
　　在人类社会三次产业技术革命中，都是新技术起了重要作用，那么新能源能否在此次全球金融危机中担当引领第四次产业技术革命、带动全球经济进入新一轮增长的重任呢？
　　国泰君安指出，新能源本身是一种替代品，是为了防止非可再生能源枯竭而产生的。非可再生能源的获取成本主要在于能源本身的价格，而可再生能源的获取成本主要在于发电设备的价格。现在后者的成本仍然远远大于前者，至少在发电设备价格远低于能源价格之前，新能源技术对生产率的提升并不明显，新能源技术也不会像前几次产业革命的技术那么具有“革命性”。不过，国泰君安认为，通过新能源投资带动全球经济走出泥潭是很有可能的。
　　平安证券也认为，每一次危机之后往往总有一个新的力量带动经济重新启动，现在值得关注的领域就包括新能源及其相关产业等。
　　从全球范围来看，新能源目前仍然是产业资本青睐的主要目标之一，包括中国。
　　某位PE人士在接受采访时向记者表示，投资新能源有两个数据不可错过，其中一个数据是2002年到 2007年，全球通过新能源或者与新能源相关产业新创造出来的价值，大概有5000亿美元，而相关并购涉及1000多亿美元。这对产业投资者来讲是非常大的诱惑，特别是在2000年和2001年互联网泡沫破灭以后，大家都在寻找下一个投资热点。
　　而另外一个数据是，美国标准普尔500指数，大概有10个行业分类，在过去50年时间里，能源行业的净收益率是在10个产业里最高的，平均年回报率将近13%。 这位人士认为，新能源投资仍然将成为今后五年的重点。
　　从目前新能源在全球的资源状况和技术发展水平来看，水能、风能、生物质能和太阳能已经成为发展重点。其中，风电技术已基本成熟，开发成本接近常规能源，未来可能继续保持年均增长28%的发展速度。太阳能发展的主要方向是光伏发电和热利用，太阳能热利用的发展方向是太阳能一体化建筑，未来的重点是在提高太阳能供热可靠性的基础上进一步向供暖和制冷方向发展。
　　据美国风险投资协会等的报告，创业投资者近三年对新能源公司的投资增长幅度超过30%，超过所有行业的投资增长幅度，在新兴产业风向标的纳斯达克市场，新能源指数近两年一直位居第一。
　　各国政府大力扶持
　　的确，作为主题投资机会，新能源已经是今年重要的投资主线之一。今年政府支持政策不断出台，比如1月份，国务院常务会议审议通过的汽车产业调整振兴规划中明确提出了实施新能源汽车战略，，3月底，太阳能行业扶持政策推出。中投证券认为，从长期看，改善我国能源结构，必须积极发展可再生能源和新能源，提高清洁能源在我国一次能源消费中的比重，因此未来政府会相继出台新能源其他领域的相关扶持政策。在市场趋暖背景下，对政策的憧憬使得新能源板块不断受到市场的认可和资金的追逐。
　　券商的研究员们不但注意到中国政府对新能源的重视，而且关注到其他国家对新能源行业的支持力度也在不断加大。为了摆脱金融危机导致的经济衰退，世界各国都在寻求出路，新能源似乎成为重要抓手之一，美国、日本、欧洲都陆续推出相关政策措施。
　　长江证券(16.53,0.33,2.04%)认为，在全球经济出现衰退的今天，在流动性注入和大规模的财政刺激方案成为各国政府共同选择的时候，新能源的概念将被赋予新的使命和意义。新能源将不只是传统能源的环保节能的替代品，而是政府进行投资从而拉动更大规模社会企业投资的绝好标的之一。
　　兴业证券研究员也表示，新能源经济浪潮正在酝酿发展，全球各国将在美国引领下纷纷加入到发展新能源的行列，现在仅仅是开始，仍可期待更多国家加入到此行列或出台更强有力的发展政策。
　　高成本问题难以回避
　　谈到以风能和太阳能为代表的新能源，一个不能回避的问题就是成本，成本高是影响新能源发展的一个重要因素。以太阳能为例，10年前，太阳能发电的成本在每度电10元以上，距离大规模商业化使用还相当遥远，如今随着技术的进步和生产规模的提高，太阳能发电的成本已经降低到每度电2元左右了。今年3月20日敦煌10MW(1万千瓦)并网光伏项目招标时，一家企业报出了0.69元/度的超低价格，让我们也看到了未来太阳能发电成本下降之趋势。另外，国家今年将对太阳能光电建筑给予财政补助，补助的标准为20元/瓦。在成本降低与政策补贴的情况下，太阳能发电行业必将迎来一个快速发展的阶段。
　　和太阳能发电相比，风电发电成本更加接近火电，目前风电的发电成本为每度电0.4元－0.6元，考虑到目前风电设备制造商的毛利较高，风电技术还有提高空间，风电的成本还有望进一步降低。有专家预测，未来10年里，风电成本降到0.3元完全有希望做到。但目前风电利用的关键还是许多风场在西部偏远地区，输送成本较高。
　　因此，太阳能、风能等新能源能否得到大规模运用，成本是其中的关键。从成本角度出发，PE人士认为，目前新能源产业链的上游具备非常好的投资机会。以风电为例，目前风电设备制造商包括上市公司金风科技(43.25,0.66,1.55%)、东汽等，还有尚未上市的华锐风电等。目前VC投资人已把目光瞄准了风电设备的部件上，风电设备部件包括电机组、风轮叶片、塔架、增速齿轮箱、变频器等，等风电设备制造发展到一定规模，这些部件的专业制造商都有上市机会，这些类型的公司都是产业资本关注的投资目标。
大范围使用还有待时日
　　虽然市场普遍认为，从长远看，新能源将在未来的能源格局中扮演举足轻重的角色，但美好的愿望和大规模的应用之间还要有很长的路要走。在短时间内，要在大范围内使用新能源仍然不现实。
　　还以太阳能为例，国家今年的补贴标准是20元/瓦，如果要建造一个规模与三峡工程相当的太阳能发电厂，财政补助的金额将高达3640亿元(三峡工程的总装机容量为1820万千瓦)。而建造三峡工程的总投资只有2000亿元左右，从成本的角度来讲，目前建造大型太阳能发电厂的可能性还是比较小。到2008年底，全国电力的装机容量为7亿千瓦，如果十分之一的装机容量改为太阳能，需要财政补贴1.4万亿元，以目前中国的国力，还无法承受如此巨额的补贴。我国虽已是世界第一大太阳能电池生产国，但由于光伏发电成本很高，国内市场需求一直不足，主要依赖国外市场，95%以上产品用于出口，自去年4季度以来，光伏行业普遍亏损。在券商研究员眼里，此次出台的太阳能扶持政策，是发出了一个信号，即政策是支持太阳能行业的，但要真正达到行业健康发展的目的，并不是一朝一夕之事。正如中信证券(27.06,0.65,2.46%)所指出的，目前经济增速放缓，且中央财政在可再生能源领域的财务预算规模也不大，因此，短期内市场需求不会立刻呈现爆发式增长。
　　另外一个影响太阳能发展的因素是占地面积较大。以敦煌的太阳能项目为例，该项目的发电量只有10MW，占地面积为1平方公里，如果建造一个与三峡工程装机容量相当的太阳能发电厂，占地面积将达到1820平方公里，这在地少人稀的西部地区还有可能，但到了人口密集的东部沿海地区(上海的土地面积为6340平方公里)，由于土地价格昂贵，不太可能建造集中式的太阳能发电厂，只能利用建筑物的屋顶和外墙建立分散的、小型化的太阳能发电设备。这样的发电设备可以解决居民的部分生活用电，但要提供制造业需要的生产用电恐怕就无能为力了。
　　因此，当太阳能发电成本降低后，我们还需要关注太阳能转换效率的提高，如果太阳能转换效率没有突破性的提高，对太阳能产业的发展仍将起到制约作用。而太阳能转换效率的提高需要技术不断进步，从这一点上看，新能源的大面积推广绝对不是一朝一夕就能实现的目标。
　　10多年前，笔者在美国留学期间，也曾接触过美国的能源技术。当时，美国人就在着手20年后的能源问题。按照当时的设想，美国将在西海岸的沙漠地带建造大规模的太阳能发电厂，利用太阳能进行海水淡化，然后将得到的纯净水进行电解，制造氢气和氧气。同时，美国的汽车工业也把氢动力汽车为主要的研发方向。按照当时的估算，当石油价格达到每桶100美元的时候，美国就将启动这项新能源计划。然而，去年石油价格突破了100美元，美国政府并没有启动这样的计划，反而是生物乙醇项目率先投入市场，传统的化石燃料并没有受到新能源的挑战。
　　如今，石油价格受经济不景气影响，大幅度回落，这对本来就成本偏高的新能源产业的影响是显而易见的。新能源的推广还需要走相当长的一段路。
　　核能技术仍在科技攻关
　　与太阳能和风能相比，核能技术更加成熟。自从1954年前苏联建成了世界上第一座核电站以来，核电技术已经走过了50多个年头。然而在1986年切尔诺贝利核电站发生核泄漏事故以来，核能技术的推广也受到了一定的影响。但与风能和太阳能相比，核能在成本、技术等方面有着无法替代的优势。以俄罗斯为例，该国拥有10座核电站，2003年核电发电量占俄罗斯全国发电量的16%，发电效率之高远远超过风能与太阳能。对于土地资源相对稀缺的中国来讲，提高核电占发电总量的比重也是行之有效的新能源发展战略之一。根据国际原子能机构的估计，到2030年，核电占全球发电量的比重将达到70%。因此，在风能和太阳能产业风光无限的情况下，投资者千万不能忽视核能的作用，毕竟核能才是未来主流的能源技术。
　　目前，核电站采用的是核裂变技术，但碰到的是核燃料资源有限，核废料具有放射性，比较难处理等问题。未来的核技术发展方向是可控核聚变，即利用从海水中提炼出来的氘进行核聚变，产生大量的能量。目前，这项技术仍处于科技攻关阶段，科学家们预计至少还需要30～50年的时间，才有可能掌握这项技术。一旦可控核聚变成为现实，人类将从根本上解决能源问题。
　　面临产能过剩的压力
　　此外，经济危机对新能源行业带来的打击同样值得关注。
　　其中最主要的打击就是需求萎缩带来的产能过剩。英国新能源财经(NewEnergyFinance)分析师吴晓钰认为，最乐观估计2009年太阳能市场能吸收7GW的组件，但供给方面，即便按照比较悲观的假设，就是所有厂家都停止扩产，计划的和在建的都停下来，仅现有产能在2009 年的供给也将超过9GW。而且最近还有很多国内外厂商仍在宣布大规模扩产计划，因此供过于求是肯定的。
　　iSuppli报告则显示，2008年全球太阳能电池安装数量达到3.8GW(10亿瓦)，但2009年因大环境景气下滑，安装数量只会增长9.6%，达到4.2GW，而市场供给量却由去年的7.7GW增加62%至11.1GW。
　　对中国的太阳能电池以及相关企业而言，外国订单占到相当比重。这一点非常值得注意。
　　另一个问题是，国内市场的制度不成熟也给行业发展埋下隐患。全国工商联新能源商会副秘书长李华林担忧，风电行业中外资抽逃的原因之一可能是国有垄断加剧所致。和几年前相比，中国风电投资市场的市场化程度不是提高了，相反是降低了，特别是风电场建设方面，以前还有民营资本介入，现在则完全是国有资本参与。
　　不过令人欣喜的是，除了产业规模世界领先外，中国在新能源技术领域的技术水平并不落后。以太阳能薄膜电池为例，目前正泰太阳能科技有限公司的生产线，其额定转换效率可以达到9%，是目前世界上薄膜电池中转换效率最高的。该公司的第一条30兆瓦薄膜生产线产能已达到65%，并计划于2010年实现300兆瓦以上的产能，以后每年产能还将以至少50%的速度增长。
　　在风电设备制造领域，中国也不落后。由于中国许多地区气候恶劣，对风电设备的要求很高，也倒逼中国制造企业加大技术投入，据了解，在部分风电设备制造技术中，中国也居于世界领先地位。
　　泡沫正在吹起
　　在主题性投资氛围越来越炙热的市场环境中，新能源也越来越成为概念性炒作题材，很多被冠以新能源概念股的公司短期内并没有业绩支撑，但股价已扶摇直上。
　　随着市场炒作越来越热，有关“新能源泡沫”的讨论也开始升温，有券商将之与网络股泡沫相提并论，也有券商认为，新能源有实实在在的项目，泡沫可用行业高增长来消化掉，不会像网络股泡沫那样。
　　长城证券认为，在2009年“宏观经济形势不明朗、流动性泛滥、投机资金寻找出路”的大背景下，在“新能源引导能源革命、改变全球政治经济格局”史诗般绚烂的题材下，太阳能类股票势必被催生出一轮轰轰烈烈的泡沫。长城证券建议投资者积极享受这一泡沫，同时保持一份清醒，在泡沫达到最疯狂之时退出，在泡沫破灭之后寻找能够留存并最终壮大的企业。

力诺太阳领涨 财政部发布太阳能指南
发布时间： 2009-4-21 13:59:36    浏览次数： 377   
据金融网报道，新能源板块大多数个股下跌，但受到财政部发布《太阳能指南》的影响，仍有部分个股走强，力诺太阳(600885)一度冲击涨停，兰太实业(600328)、汇通集团(000415)也涨幅居前。
　　昨日财政部正式发布《太阳能光电建筑应用示范项目申报指南》，最高补贴标准分为20元/瓦和15元/瓦两个档次，以后年度补助标准将根据产业发展状况予以适当调整。

光伏股涨幅大 基金现分歧
发布时间： 2009-4-21 14:13:20    浏览次数： 221    资讯来源：每日经济新闻  
“大力发展新能源产业”——管理层的讲话，无疑再度激发了市场对新能源概念的想象空间。昨日，具有新能源概念的安泰科技[22.38 -3.53%]等股票涨幅不小。然而，从披露的一季报动向来看，基金对太阳能概念股的看法已现分化：一部分基金还在深入挖掘，热情不减；而另外一部分基金已经悄然撤退，移情别恋。
    基金深挖“光伏股”
    部分新能源概念股已披露了一季报，新华光[21.60 1.36%]在今年第一季度首度迎来基金入驻，融通领先成长、东吴行业轮动[0.90 1.72%]、友邦华泰盛世、融通蓝筹成长[1.19 1.36%]成为前十大流通股东。
    今年以来，新华光大幅飙升，累计涨幅达159%。这个以太阳能电池和光学玻璃为主要产品的企业，今年以来有多项购买或增资光伏企业的大动作，资产重组引发了市场无限想象。
    安泰科技也是在今年一季度备受基金青睐。2008年年报显示，总共有4只基金累计持有安泰科技约1369万股；而在今年一季报的十大流通股中已增至7只基金，除了友邦华泰积极成长[0.98 1.53%]和广发稳健增长[1.31 1.62%]外全是新面孔，累计增仓2405万股。
    华夏系看空光伏股？
    基金对于多晶硅企业的分歧也在一季度逐步显现。以华夏系为代表的基金对多晶硅概念股集体减持。
    在2008年初购买新光硅业38.90%股权而挺进新能源行业的川投能源[19.78 -1.84%]，今年前三个月内频繁迎来送往。资料显示，截至去年底，共有20家基金持有该股，前三大持股基金：光大保德信量化核心[0.76 1.85%]持1400万股、嘉实主题精选[0.97 0.73%]持1277万股、华夏行业持696万股。而三个月后，嘉实主题精选减持超过三分之一，华夏行业更是已抽身十大流通股东，减持超过376万股。同时，华鑫资源优选、华夏回报[1.14 0.71%]也在减持行列。
    但同时仍有不少基金对川投能源趋之若鹜。今年以来涨幅居前的中邮核心成长[0.66 2.26%]一举买入1702万股，跃居川投能源第一大流通股东，中银持续增长和建信恒久价值[0.73 1.83%]也在今年一季度入主前十大流通股东。
    对太阳能电池制造商中环股份[9.97 -1.19%]，基金也同样态度不一。华夏中小板ETF、申万巴黎旗下三只基金、泰达荷银首选已经减持了中环股份，而中邮核心成长、嘉实核心增长却在接盘。

5日线激烈争夺 太阳能概念资金流入
发布时间： 2009-4-22 10:03:31    浏览次数： 273   
据和讯网报道，昨夜美股强势反弹，两市A股早盘受此带动双双高开，在小幅下探后开始反弹，个股红盘家数占比较大，绿盘家数仅400家左右，权重股一改昨日整体调整弱势，今日全面反弹，中国联通(600050)大涨超过3%，领涨权重股，金融股紧随其后。两市股指5日线的争夺今日尤为关键，早盘强势站稳后如果能够再度上行，将展开新一轮的升势，昨日太阳能受益板块尾盘飙升，大资金流入较为明显，龙头品种航天机电(600151)强势涨停，今日早盘低开震荡，中环股份(002129)、三峡新材(600293)均处于高开后的整固中，由于该板块较容易受到资金垂青，操作上可以逢低多家关注。

耀皮玻璃 太阳能玻璃龙头
发布时间： 2009-4-22 11:58:17    浏览次数： 65   
据金证顾问报道，今日个股出现分化，煤炭、金融、有色金属等板块领跌市场，酒店旅游、商业百货等消费类个股表现较为强势。盘面上我们注意到，新能源个股尾盘出现大幅拉升，航天机电收盘前半小时迅速封于涨停，中航三鑫、方大A、乐山电力、南玻A、天威保变等个股尾盘也放量上涨，异动明显。我们认为，新能源个股后市仍有继续走强的潜力。其中，我们较为看好太阳能光伏玻璃相关公司，建议关注耀皮玻璃(600819)。
　　核心竞争力强　垄断优势突出
　　公司是我国最大、最先进的平板玻璃和加工玻璃基地，其生产的玻璃产品广泛运用于建筑、汽车、军工等领域，具备较大的市场占有率。公司的大股东英国皮尔金顿公司是浮法工艺的发明者，给公司带来了最为先进的高档浮法玻璃制造工艺。目前公司已拥有全国8条高品质浮法玻璃生产线中的3条，高质优价的品牌优势十分突出，具备较强的行业垄断优势。同时，公司还投资近亿元引进国际最先进的中空玻璃和夹层玻璃设备，参股投资长春、武汉、桂林等三个中外合资汽车玻璃企业，成为上海大众汽车公司的A级供应商，为上海大众、上海通用、福特等公司配套汽车玻璃，进一步增强其竞争实力。
　　兼具新能源和环保题材　想象空间巨大
　　除了普通玻璃建材优势外，公司拥有的太阳能新能源与环保题材也值得关注。公司是国内太阳能玻璃的先驱者，将大幅受益于政策的扶持。前期财政部网站的《关于加快推进太阳能光电建筑应用的实施意见》指出，要推进光电建筑应用示范，启动国内市场，对光电建筑应用示范工程予以资金补助，鼓励技术进步与科技创新，而光电建筑中玻璃幕墙是重要的组成部分。耀皮玻璃在这一领域具有较大的优势，受益巨大。公司是国内商用建筑玻璃的优秀供应商，在上海和京津两地拥有四家工厂，数十条玻璃深加工生产线，是目前国内加工玻璃行业规模最大、设备最先进、综合配套能力最强的玻璃深加工企业之一。公司控股75%的常熟耀皮特种玻璃有限公司生产的超白压延玻璃是太阳能电池组件所必需的专用玻璃，其熔化量为每天150吨，加工能力为年200万平方米，显示了耀皮玻璃在这个新兴行业的霸主地位。公司背靠外资第一大股东皮尔金顿的先进技术，将成为亚洲太阳能光伏产业先驱，想象空间巨大。
　　此外，公司还研制成功了A绿超吸热玻璃填补了国内空白，该产品环保节能特点十分突出。在我国大力倡导使用节能环保建材的大背景下，具有行业垄断地位且产品环保节能优势突出的耀皮玻璃，将迎来大的发展机遇。
　　二级市场上看，该股前期在回调至20日均线附近止跌回升，近期连拉四阳，今日成交大幅放大，5日、10日、20日均线均呈现多头上攻的态势，后市有望创近期新高，可重点关注。

太阳能行业 国家补贴政策基本确定 荐10股
发布时间： 2009-4-22 15:49:55    浏览次数： 351   
据《指南》明确了三类光伏建筑应用示范项目的最高补贴标准。建材型和构件型项目补贴标准不超过20元/瓦，与屋顶、墙面结合安装的项目补贴标准不超过15元/瓦；每个项目具体补贴标准将根据项目增量成本、建筑结合程度确定。对《太阳能光电建筑应用财政补助资金管理暂行办法》中提出“最高补贴原则上定为20元/瓦”的进一步细化。
　　
　　对技术要求更加严格。技术要求中对“单项工程系统容量应不少于50KW、以及对各种太阳能电池转换效率（单晶硅16%、多晶硅14%、非晶硅6%）”的要求与《资金管理暂行办法》一致，而增加的技术要求是“项目申报单位应建立数据监测与远传系统，实现发电总量、发电功率及环境数据等监测与远传”，即实现对项目实施效果的有效监控。
　　
　　地方政府政策对项目实施影响较大。在国家补贴标准基本确定后，各地上网电价分摊政策、财政补贴政策成为影响最终综合发电成本的最大不确定性因素，对光伏建筑项目安装规模产生较大影响，期待各地的光伏发展政策尽快出台。
　　
　　成熟应用产品包括薄膜及晶体硅电池受益较大。建材型和构件型项目中薄膜电池应用范围较大，BIPV中薄膜电池对于传统幕墙玻璃有替代作用，我们预计成熟应用的非晶硅薄膜电池将是国内BIPV推广计划的主要受益品种；在与屋顶、墙面结合安装的项目中，晶体硅电池系统由于其转换效率相对较高、占地面积较小的原因，将成为安装主体，为主要受益者。

有研硅股(600206)：行业龙头 启动在即
发布时间： 2009-4-23 15:00:14    浏览次数： 429   
据新浪财经报道,公司是国内具有国际先进水平的半导体材料研究、开发、生产重要基地，技术力量雄厚，公司先后研制出了我国第一根6英寸、8英寸和12英寸硅单晶，使我国成为世界上少数几个具有拉制12英寸硅单晶技术的国家之一。
　　战略合作
　　公司与四川新光硅业科技公司签订战略合作协议，在一定时期内，力争实现新光硅业成为世界级多晶硅材料供应商、公司成为世界级硅材料供应商战略目标，新光硅业同意如获得公司对其生产电子级多晶硅产品合格评估结果，每年保证按其产量向公司提供相当数量多晶硅料，并在价格上给予一定优惠。
　　主营龙头优势
　　公司是中国最大具有国际先进水平半导体材料研究、开发、生产重要基地。公司承担的国家863重点科研课题12英寸硅单晶抛光片项目进展顺利，正准备最后验收，设计产能月产1万片，未来几年全球12英寸硅片市场需求预计会以20%-30%速度增长，会成为主导产品。
　　稀土概念
　　公司以4345万元竞得江苏省泰兴市君泰稀土公司资产。公司将以上述资产中的机器设备、萃取槽内稀土溶液等实物资产作价3393万元，现金1257万元，与国泰半导体材料公司共同出资成立江苏省国盛稀土材料公司，占93%。
　　太阳能题材
　　公司处在多晶硅产业链条的中间。大股东为北京有色金属研究总院，主营单晶硅、锗、化合物半导体材料的研究、开发和生产，其主导产品单晶硅为太阳能电池重要原材料。公司充分利用大直径单晶回收料，成功将其用于生产太阳能电池用单晶硅，06年太阳能电池硅单晶产量也得到扩大。
　　二级市场上， 该股近期呈现横盘整理走势，量价配合良好，今日该股小幅低开，盘中震荡走高，股价在20日均线附近有明显支撑，短期该股有望在量能配合下突破前期高点，投资者可密切关注。

值得关注的电力重组预期股
发布时间： 2009-4-25 9:55:02    浏览次数： 247  
黔源电力[15.09 -1.44%](002039，收盘价15.09元)
        国元证券[16.19 -1.58%]分析师表示，公司负债率较高，公司今年有近30亿元在建项目，定向增发募资是缓解资金压力的较好选择。2008年公司两度策划重组未果，但实际控制人华电集团不仅拿出5亿元为公司还债，还追发两项承诺力保增发成功。
        业内人士指出，北盘江流域三大电站建成后将更有力地保障公司的发展，华电集团为了加强控制权，很可能重启定向增发。
华电国际[5.12 -2.29%](600027，收盘价5.12元)
        公司作为五大发电集团之一的中国华电集团的电力资产运作平台，有丰富的资产注入想像空间。近日公司公告称，拟定向增发募资不超过35亿元用于电力项目建设，充实和丰富公司电力结构，推动公司盈利能力发展。
        分析师指出，由于这项议案尚未提出具体时间，因此在原先披露之时对市场影响并不明显。此外，公司去年亏损较大，业绩有望在今年出现较大反弹，值得投资者关注。
桂冠电力[8.43 -2.88%](600236，收盘价8.43元)
        大股东大唐集团承诺在股改完成后，通过定向增发注入岩滩水电厂，并争取在2007年完成。并逐步将龙滩水电开发公司的发电资产注入。但公司先后启动两次定向增发收购岩滩均未果。
        分析师指出，定向增发收购岩滩和龙滩水电均是股改承诺，成功与否关系到大唐集团的诚信以及公司投资价值，今年再次启动定向增发收购岩滩水电的确定性较大。而龙滩水电的注入也仅是时间和价格的问题。
乐山电力[12.00 -5.29%](600644，收盘价12.00元)
        国元证券分析师表示，预计未来公司第一大股东四川省电力公司有可能将峨嵋供电局、夹江供电局与乐山电力峨嵋公司、夹江公司等电网资源合并注入公司，以整合乐山电网资源。
        同时，考虑到国家对“厂网分开”的规定，不太可能将一些水电资产注入到乐山电力，而可能注入新光硅业一期的股权，这样不但可以避免同业竞争的局面，还可以整合公司在多晶硅项目上的所有资源。

[多晶硅]私募抛弃题材股
发布时间： 2009-4-26 10:04:07    浏览次数： 208   
本周上证指数在2500点上下运行，目前下方有两个跳空缺口暂时未补，分别为2380点和2444点，可见市场之强势。而笔者也观察到，每当指数回落到2500点附近，就有大量的买盘出现，说明踏空资金依然看好后市。
　　目前市场上各种题材都轮番被炒作一回，前期的新能源，近期的软件信息股，都被私募大举拉高，短时间内出现暴利，同时风险也暴露无遗。从笔者熟悉的周边私募来看，几大私募都纷纷抛售题材股，选择一些涨幅不大的新牛股。那么私募可能会抛弃哪些题材股，又会介入哪些新的牛股？本期揭幕者为你揭开私募将介入的新牛股。
　　风帆股份（600482）
　　追捧理由：太阳能电池
　　抛弃理由：连涨两个月
　　该股连续两个月涨幅巨大，头顶锂电池和非晶硅薄膜太阳能电池项目概念，被资金追捧。公司虽然在一季度报表扭亏实现盈利，但业绩仅0.01元，对应目前的13.16元，价位太高。从成交明细看，机构和游资成为该股高价的幕后推手。
　　方大A（000055）
　　追捧理由：太阳能光幕墙
　　抛弃理由：业绩太差
　　该股顶着"第一家掌握太阳能光电幕墙技术"的概念受到资金追捧，但是从年报来看，该股虽然幕墙业务占主营业务的57.75%，但业绩不佳，年报仅0.055元，季报才0.025元，显然连续的拉升是完全受到概念的炒作。从成交明细看，深圳游资是炒作该股的主力资金。
　　三峡新材（600293）
　　追捧理由：多晶硅概念
　　抛弃理由：和太阳能无关
　　该股其实与太阳能并无直接联系，只是被市场利用多晶硅概念进行炒作。公司高层目前也表示，公司并不生产多晶硅产品，谈不上实际收益。而从二级市场走势来看，该股在大幅度拉升后震荡，但上升趋势已被破坏。
　　浪潮软件（600756）
　　追捧理由：受益"核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品"重大项目
　　抛弃理由：无实质性利好
　　该股飙升的原因只是带着"软件"两字，并没有实质性的利好。该股在4月里拉了9个涨停，显示出主力介入之深，拉升幅度之大。而各路资金之所以追随软件板块，主要是由于软件板块的基本面很好，而且受金融危机的影响非常小，去年的业绩也是在逆势增长。而浪潮软件流通市值不过10亿元，游资只需动用1个亿的资金就可以将其炒上天。
　　中国软件（600536）
　　追捧理由：受益"核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品"重大项目
　　抛弃理由：业绩无法支撑股价
　　该股为软件股中的领头羊，公司年报仅0.22元，而2007年业绩则为0.4元，公司近期公告2009年一季度净利润同比下降50%以上，显然目前业绩无法支撑如此高的股价。从炒作手法来看，是典型的游资行为，需要警惕。
　　维维股份（600300）
　　追捧理由：高送配股
　　抛弃理由：疑是大股东的取款机
　　公司每10股送12股成为炒作热点，股价在短短一个月的时间内翻倍，但根据相关数据表明，动用亿元资金炒股，却还要分别用发债和增发资金共计6.2亿元去补充流动资金。这让市场怀疑公司是大股东提款工具。从走势上看，该股已经在高风险区域，目前不宜追涨。
　　江西长运（600561）
　　追捧理由：高送配股
　　抛弃理由：机构利好兑现
　　公司每10股送5股派1元，同时以资本公积金每10股转增5股。在该大幅度被炒高后，机构卖出400万股，几乎是去年第四季度建仓的那批仓位，可见机构在兑现高送配利好后获利出局。其余的还有，深圳惠程（002168）10转10派3，万通地产（600246）10转10派3，启明信息（002232）10转10派2.9。
　　介入六只新牛股
　　陕国投A（000563）
　　追捧理由：基金青睐
　　公司一季度业绩同比下降，但是从十大流通股东中发现，基金整体在第一季度建仓，其中"最牛基金经理"王亚伟的华夏大盘精选基金新买入475万股，而华夏旗下的其他两家基金华夏红利混合基金和华夏策略精选基金也分别持有452万股和350万股。从二级市场走势来看，该股站稳年线，正在蓄势，后市有望拉升。
　　招商银行（600036）
　　追捧理由：金融概念+质优滞涨
　　该股涨幅始终偏低，也是笔者反复点到的金股之一。公司2008年营业收入为553.08亿元，比2007年的409.58亿元高出143.5亿元，同比增加35.04%。该行利润总额267.59亿元，同比增加27.16%。如此优良的业绩，该股尚在底部区域，该股是大私募建仓的对象。
　　万好万家（600576）
　　追捧理由：可能二次重组
　　公司是A股市场中第一家以经济连锁酒店为核心业务的上市公司，拟以资产置换及定向增发方式获得北京九州天昱100%股权，资产重组完成后，非连锁经营酒店相关资产及负债置出公司，公司取得九州天昱100%的股权。在去年年底公司放弃了重组计划，近期市场再次传闻重组，二级市场上看，该股突破年线后稳步攀升，如果公司再次启动重组，股价将一飞冲天。
　　宁波富达（600724）
　　追捧理由：优质资产注入+补涨欲望强烈
　　公司股东大会已通过公司重组方案，大股东宁波城投向公司注入宁波市优质的商业地产。二级市场上，该股春节后总体走势平稳，重心稳步抬升，相对大盘其涨幅比较有限。该股补涨欲望强烈，可适当关注。
　　双鹭药业（002038）
　　追捧理由：私募关注中长期品种
　　公司本周公告2009年1-6月净利润比上年同期增长1925万元～3849万元,增长幅度约20%~40%。公司近期业绩增长稳定，私募将其作为中长期品种关注。从二级走势来看，该股未受到股灾冲击，一直保持良好的上升趋势。
　　云南白药（000538）
　　追捧理由：质优
　　公司是中国最优秀的中药企业，年销售收入保持30%的增速，其核心竞争力在于独特的资源优势、出色的管理能力以及超前的战略眼光。云南白药是中药领域中最有可能成长为大药企的公司。二级市场走势来看，该股正在搭建平台，后市有望稳步攀升。

航天机电再向神舟硅业增资8亿元
发布时间： 2009-4-27 15:44:12    浏览次数： 416   
据《证券时报》报道，致力于拓展光伏产业的航天机电(600151)今日发布了2009年一季报，报告中提到，继2008年12月向神舟硅业增资2亿元后，2009年3月31日，公司又向神舟硅业增资了8亿元，工商变更手续尚在办理中。
　　报告期内，公司净利润为亏损1723万元，同时，因3月底新增了8亿元委托贷款，自第二季度起，公司财务费用将大幅增加。经公司财务部门初步测算，年初至下一报告期期末的累计净利润与上年同期相比下降80%以上。

新光硅业净利逐季下降 川投天威保变同受累
发布时间： 2009-4-27 16:36:44    浏览次数： 247   
据中投顾问报道，从2008年11月开始，多晶硅这个曾经的市场宠儿风光不再，现货价格从每公斤400美元的高位狂泻不已，短短五个月就跌破了每公斤100美元。而投身其中的企业更是深受其害，业绩出现大跳水。
　　国内多晶硅厂商新光硅业便是典型代表，不仅其自身净利逐季下降，也使持有其股份的川投能源、天威保变等企业的利润出现大幅下跌。
　　中投顾问能源行业研究部数据分析显示，2008年第三季度以来，新光硅业净利润已经连续两个季度出现下滑。2008年第三季度新光硅业实现利润3.09亿元;第四季度下滑至1.29亿元，环比降52%;2009年一季度继续下滑至1.11亿元。
　　中投顾问能源行业研究部分析师姜谦透露，川投能源2009年一季度实现净利润6873.73万元，同比下降27.77%，其中，新光硅业给其贡献的净利仅为4326.85万元，同比减少41.03%。而2008年新光硅业给川投能源贡献的净利达3.14亿元，约占其2008年净利润的87.5%。
　　另外，2009年一季度保定天威保变电气股份有限公司投资收益仅为2448.4万元，同比大降83.04%。新光硅业贡献的净利大幅跳水也是重要原因。2008年天威保变实现投资收益5.98亿元，新光硅业贡献2.88亿元，占其净利润的比重达到30.51%。

金晶科技:超白浮法玻璃在晶硅领域有突破
发布时间： 2009-4-29 9:37:51    浏览次数： 195
据兴业证券报道，金晶科技发布公告，近日与Solar World Korea Ltd 公司签订了超白玻璃供货合同，共计4 万重箱，合同金额为185 万美元。该公司母公司为SolarWorld，是总部位于德国，分子公司遍及欧美,亚非，集太阳能硅锭生产,硅片加工,太阳能电池制造,大型太阳能电站安装为一体的综合性太阳能集团公司。
　　超白浮法玻璃在晶体硅电池应用有新突破，应用领域更为广阔。从公司方面了解到，SolarWorld 采购超白浮法玻璃主要是用于晶体硅电池组件的盖板玻璃，代替所使用的超白压延玻璃，SolarWorld 此前已和金晶科技多次接触和试样，此次向金晶科技正式下单采购，并表示将战略性合作，后续有望成规模大批量采购;我们认为此订单具有更多战略层面的意义，超白浮法玻璃除了高档建筑,薄膜电池应用外，在晶体硅电池的盖板应用进一步扩大了市场空间，SolarWorld 的案例能否成为超白浮法玻璃进入新应用领域快速成长，但SolarWorld 是全球第六大,欧洲第二大组件厂，对行业产生的影响力我们将拭目以待，以SolarWorld2009 年产能计算，晶体硅电池用超白玻璃需求约60 万重箱。
　　该案例证实了我们对金晶科技产品打入国际市场并占有一席之地的判断。此前我们的报告《薄膜电池最受益品种，两年目标价30 元》一文中曾提到，公司的产品相比国外厂商价格优势非常明显，而且质量毫不逊色，具有非常强的竞争力，我们曾预测公司在未来两年内占据亚洲部分市场份额，目前来看，公司的产品具有全球竞争力，占据市场应不仅限于中国,日本等国。
　　后续还有更多期待，看好公司超白浮法玻璃的长期竞争力，维持"强烈推荐"评级。据了解，目前大多数薄膜电池厂商都在使用公司的产品进行试样，2009 年二季度及下半年各厂商有望陆续下单采购，本次下单的SolarWorld 更有扩大采购量的可能，都值得投资者期待;此次采购已证明公司产品的竞争力和发展前景，我们维持对金晶科技的"强烈推荐"评级。

天威保变 关注2季度光伏需求的复苏
发布时间： 2009-4-28 15:00:48    浏览次数： 975   
据民族证券报道，1季度盈利受累于光伏产业。天威保变（600550）2009.1Q年实现收入13.75亿元，同比增长60.54%，实现净利1.82亿元，同比增长-24.15%，每股收益(摊薄)0.16元，每股净现金流-0.55元。
　　光伏产业盈利大幅下滑。2009年1季度公司光伏产业贡献投资收益约2400万元左右(包括新光硅业和天威英利)，同比减少1.2亿元左右，是公司1季度盈利下降的主要原因。目前多晶硅价格已降至70万元/吨左右，受供需关系变化影响，预计2季度多晶硅价格仍难有起色，全年多晶硅盈利大幅下滑的趋势已难以扭转，预计全年新光贡献收益0.06元左右。随着2季度下游需求的逐渐复苏，预计英利的盈利将有所改善，全年贡献收益可基本与2008年持平，在0.27元左右。
　　变压器及相关业务大幅增长。2009年1季度，公司变压器及相关业务实现收入13.75亿元，同比增长60.54%，;毛利率24.9%，比2008年全年水平高约2个百分点。变压器及相关业务实现利润1.58亿元，同比增长59.6%，折EPS为0.135元。预计2009年-2010年变压器及相关业务贡献收益分别为0.57元和0.72元。盈利增长主要来自产量增长。
　　薄膜项目2季度投产。保定天威薄膜光伏公司从瑞士欧瑞康购买的第一条46.5MW非晶硅薄膜生产线设备已于2009年3月开始安装调试，预计2季度投产，2009年产量8MW，全年可贡献收益0.03元左右。
　　风电业务取得重大进展。公司生产的2台1.5MW样机已在张家口尚义风场并网运行，运行情况良好。近期公司公告中标内蒙古卓姿风场33台1.5MW的风机，合同金额3亿元，相当于910万元/台左右。预计2009年可生产150台1.5MW风电整机。目前风电二期正在建设当中，预计2009年7月可建成，届时可形成500台整机产能。由于目前规模尚小，预计2009年风电业务还难以贡献盈利。
　　2个多晶硅新建项目预计09年11月投产。公司在四川新建的天威四川硅业和乐电天威硅业2个3000吨多晶硅项目预计将于2009年11月投产，考虑到投产初期产能有爬坡阶段，预计2009年难以贡献盈利。
　　全球光伏市场需求复苏低于预期。2008年4季度以来，受全球金融危机的不利影响，全球光伏产业各环节需求不振，产品价格全线下滑，如果未来全球经济复苏缓慢，将使我们的预测过于乐观。
　　根据公司2009年1季报情况，我们将公司2009年-2011年的业绩预测调整为0.90元、1.23元和1.72元。我们看好光伏产业发展前景，看好产业链相对完整的天威保变，维持推荐评级。