本帖最后由 艾利分特 于 2014-1-10 10:36 编辑
cspc 发表于 2014-1-10 10:24 
不同意您的见解，为时尚早
{:soso__17164290846806436397_4:}对这方面我也不是非常清楚，不过希望这资料对你能有帮助。
(展望)有机硅：关注行业整合、新产能释放进程
大智慧阿思达克通讯社1月2日讯，近年来，有机硅行业一直受到单体产能过剩和国外巨头强力冲击的双重压力。2013年，中国有机硅单体市场依旧没有迎来所谓的“行业拐点”。分析人士指出，2014年对于有机硅行业来说是很关键的一年，行业整合、新增产能以及环保问题都值得关注。行业拐点能否到来，值得期待。
**深加工领域盈利能力更强，行业整合、新增产能值得关注**
有机硅产业链分为原料、单体、中间体、深加工产品及制品等四个环节。从前三季度的业绩可以看出处于深加工产品阶段的企业硅宝科技（300019.SZ）、回天胶业（300041.SZ）的业绩保持稳定增长。
有券商分析师表示，有机硅深加工领域的盈利能力明显好于上游的单体生产，也更加有前途。另外，有机硅单体产能过剩，价格上涨空间若有限，那下游硅橡胶、有机硅胶的企业将受益。国内有机硅深加工领域的企业正在积极拓宽自己的领域，如硅宝科技致力于环保产品的研发，于2013年推出了防腐蚀弹性材料，使得应用范围从电力防腐延伸到了化工防腐。
单体企业也纷纷有意拓展产业链，向下游伸展。但是江浙地区的某生产企业内部人士表示，下游投入是具有“高风险，高收益”的特点，单体企业虽多涉及下游的研发和生产，但比较有限。
卓创资讯分析师赵德福告诉大智慧通讯社，产能的利用、国内行业产能的调整以及环保的投入将成为有机硅行业发展的主要方向。新产能的释放和行业整合，尤其值得关注。他表示，2014年一季度国内有机硅单体市场供大于求的状况仍将持续，单体企业的开工率应该略低于2013年四季度。至于有机硅单体DMC价格方面，赵德福表示2014年一季度因为有春节假期，市场主流价格调整幅度不大，震荡区间将维持在200-300元/吨。
前不久新安股份旗下的全资子公司爆发有机硅生产环保事件，赵德福认为这或使装置的环保改造以及综合利用成为今后的重点。
针对有机硅单体企业持续的低迷状况，某江浙地区的生产企业向大智慧通讯社透露，目前有机硅单体企业正面临着行业的整合和洗牌。他指出，现在有机硅单体的利润是比较微薄的，有的甚至不盈利。而今年，作为单体生产的上游，金属硅的价格高企，更加压缩了有机硅单体的利润空间。“这样的情况下，就看谁先挺不住”，他说。
但也有分析人士指出，目前的有机硅单体企业实力都比较雄厚，被淘汰的可能性较小。
卓创资讯分析师赵德福表示，2014年对有机硅行业来说是很关键的一年，前两年行业处于缓慢复苏阶段，2014年行业拐点能否出现是值得期待的。新安股份内部人士也曾表示公司看好有机硅行业的未来。
**单体DMC行情平淡，2013年总体好于2012年**
卓创资讯数据显示,今年1-4月,DMC价格维持在16800元/吨左右,从5月初开始持续下跌,7月至9月一直在底部16000元/吨左右盘旋，于10月初又有所回升，但此后价格就一直处于下跌态势。业内所期待的行业拐点始终未至。
 （上图为2012年、2013年国内有机硅单体DMC市场主流价格对比图 图片来源：卓创资讯）
中国有机硅行业已经经历了长达5年的低迷期，不仅面临着产能过剩的局面，还受到国际有机硅巨头企业的冲击。卓创资讯化工行业分析师孙洪帅表示，“在DMC领域,自从美国道康宁公司在中国设厂之后,国内企业就丧失了定价权,而且道康宁公司在成本和技术方面都比国内企业要好。”
中国氟硅有机材料工业协会秘书长葛方明就曾在7月对大智慧通讯社表示，由于国内有机硅DMC产能过大，因此价格短期不大可能出现持续上涨。
某券商分析师告诉大智慧通讯社，“没觉得有机硅行业真正的复苏”。他表示有机硅行业近年来过剩产能淘汰情况不理想。不见真正有企业退出市场，却还不断有产能的释放。
国内的单体产能过剩，而国际巨头道康宁、瓦克进入中国市场，他们的单体产量大，并且有许多高附加值的产品。上述券商表示，这严重威胁了中国市场，尤其对于上游企业，这些外资企业可以利用压低上游产品价格，舍弃这部分的利益，然后利用高附加值的下游深加工产品来获利。
但是协会相关人士则表示，有机硅行业已经在慢慢回暖。在高端领域与国际先进水平的差异确实较大，这个问题短期很难解决，需要一段时间。卓创资讯分析师郭娟也表示总的来看，今年的有机硅价格较往年确实是有起色。
有机硅行业A股上市公司有：硅宝科技（300019.SZ）、回天胶业（300041.SZ）、蓝星新材（600299.SH）以及新安股份（600596.SH）。
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