公告点评：新安集团（600596）草甘膦不亮有机硅亮

事件：子公司新安天玉年产 2 万吨混炼胶项目已经建成并正式投产，同时也完成了对深圳天玉的资产接收工作。并将于 2010 年底前完成对该收购资产的搬迁安装工作，届时，新安天玉形成年产 2.7 万吨混炼胶生产能力。

　　神光分析：

　　1、新安股份是国内草甘膦和有机硅行业的风向标。新安股份草甘膦和有机硅产品生产规模、技术水平和综合优势均居国内同行前列。目前草甘膦满负荷生产，行业竞争环境使草甘膦毛利不高；有机硅产销良好，是目前公司主要利润来源。

　　2、公司目前已成为有机硅上下游一体化企业，产品包括单体、高温硅橡胶和室温硅橡胶，单体基本自用。本次新安天玉混炼胶项目的投产及资产收购的完成，确立了公司混炼胶生产规模及技术水平在该行业中的领先地位，有利于提高公司有机硅产业的综合竞争能力。

　　3受草甘膦原料出口退税等政策的影响，股价下跌较多，目前公司市盈率不足1.75倍，股价已经进入安全区域。未来公司将最终从草甘膦行业洗牌中受益，利润回归到合理水平。长期看，目前股价可能是最低位置。当前股价对应09、10年市盈率分别是20倍，15倍。(靳文云)

目前公司市盈率不足1.75倍， 是PB 吧

神光的分析也可信吗?新安股份是家好公司,但是处在危险行业中的好公司.更致命的是他品种单一受产品价格的影响巨大.这种周期行业低估值决非买点也非持有的依据.

还有应该是新安股份，这个文章看来问题很多。

其实很多行业都面临竞争，在竞争环境中能生存的才有发展的机会。

在金融危机背景下现金流也是非常重要的的。

大哥，来点实在的，为何新安股价还不如“宏达新材”啊。还要等多久啊。。。。。。

呵呵，新安还是不错的

2# perrywan

股市投资想要胜人一筹，须敢别人之不敢为。

周期性行业，在行业最悲观是恰是入市的好机会。

新安自身的发展轨迹和目前的企业情况，恰恰说明强者恒强，目前的价格源于对行业和企业本身前景的不确定性导致的悲观预期。

但是随着新安天玉的顺利进展，以及草甘膦出口退税利空的消化，未来新安更多的是机会。

文章观点不做置评,不过想请教各位老大,新安的三氯氢硅进展如何了哦,自诩的氯元素内循环技术靠谱吗

另外,想请教楼主,看到很多坛子里的朋友都说新安产品单一,受价格波动大,对新安不甚了解,请问新安的产品单一主要体现在哪里阿,从网上的资料看新安的下游产品不是几大厂商里面做得比较多,投入比较大的吗