有研硅股：12英寸硅片是未来业绩看点 长期A评级

资讯来源：《证券导刊》        发布时间： 2008-9-16 13:31:22   
收入稳定增长，但净利润有所下降。公司1-6月份实现营业收入4.6亿元，同比增长36.67％；实现净利润2880万元，同比下降10.23％；实现每股收益0.2元。主要原因是公司毛利率出现了较大幅度的下降。
　　毛利率下滑。公司1-6月份综合毛利率为14.28％，同比下降5.99个百分点。毛利率下滑的原因一方面是出口退税率的下调（单晶硅片出口退税率由13％下调至5％；硅棒的出口退税率由13％下调至0）；另一方面则是原材料多晶硅价格的持续上涨。
　　多晶硅价格短期内仍将维持上涨趋势。由于太阳能光伏产业对多晶硅的需求巨大，且产能不足，目前仍然供不应求，因此多晶硅价格仍在持续上涨，大大增加了公司的成本压力。公司目前主要以长单方式来获取多晶硅，订单价格低于现货市场400美元/公斤的价格，但价格也在上涨，在多晶硅供需缺口依然很大的情形下，短期内公司的成本压力依然存在。
　　半导体单晶硅需求减缓，太阳能单晶硅依然稳定增长。公司的主要产品为4-6英寸硅片，由于08年行业依然不景气，需求有所下降，同时多晶硅价格上涨导致产品利润率下降，短期内盈利能力不强。相比之下太阳能单晶硅需求旺盛，同时由于原材料紧缺而产能不足，产品存在提价的空间，因此利润率较高，可以提高公司的盈利能力，未来依然是公司成长的动力，增发后产能扩大将继续保持高速增长。
　　12英寸硅片是公司未来的看点。12英寸硅片是目前需求最为旺盛的尺寸，利润率很高，目前国内掌握12英寸硅片生产技术的企业仍然没有。公司定向增发完成后，如果12英寸硅片的成品率能够达到较高的水准，同时产能从目前的1万片达到增发预计的24万片，将大大提高公司的盈利能力和收入规模。
　　期间费用率平稳下降。公司的期间费用率连续几年平稳下降，显示出公司费用控制的能力较强，规模效应也较为明显。其中，财务费用同比增加50％，主要来自人民币升值给公司带来的汇兑损失，1-6月份公司的汇兑损失达到630万元，而去年仅有170万元，在人民币仍然存在升值预期的前提下，公司的汇兑损失可能进一步扩大。

没有技术含量的产品就不具有市场竞争力。。。

发布时间： 2008-10-16 11:12:19      资讯来源：上海证券报  
在证监会"自由增持"新规颁布后第一家被控股股东增持的有研硅股继续得到增持。有研硅股今天公告，公司控股股东北京有色金属研究总院继首次增持22.724万股后，又通过在二级市场买入方式增持公司股份18.28万股。

好事情呀。:lol:

发布时间： 2008-10-29 9:29:16       资讯来源：银河证券
大盘呈现大逆转走势，在外围市场启稳的情况下，A股有望展开强劲反弹，投资者可以关注超跌个股，他们在反弹行情中往往短线爆发力是最强的，尤其是低价超跌股，今日涨幅前列的个股中，低价股就占据了很大比例，投资者可以关注（600206）有研硅股：该股行业龙头地位突出，近期严重超跌，有望强劲反弹。
　　硅业龙头　继续做大做强
　　有研硅股是中国最大的具有国际水平的半导体材料研究、开发、生产基地，坐落于北京市高新技术产业云集的中关村科技园区，拥有符合国际标准的现代化厂房及生产设备，是国内半导体材料行业的主导企业。公司于2006年通过了ISO/TS16949认证，同时努力进行科研攻坚，开发出多领域、多品种的半导体材料系列，多次承担　“九五”、“十五”硅材料研究重大课题，完成了2项国家产业化工程，获得23项新技术专利，实现了我国硅单晶行业的九个“第一”，在支撑国内微电子产业发展及带动相关配套产业发展等方面做出了突出贡献。目前，公司已形成具有自主知识产权的技术及产品品牌，在国内外市场具有较高的知名度和影响力，是中国硅材料行业的领头羊。公司是中国最大具有国际先进水平半导体材料研究、开发、生产重要基地。公司承担的国家863重点科研课题12英寸硅单晶抛光片项目进展顺利，正准备最后验收，设计产能月产1万片。公司将继续保持在国内半导体材料领域的技术领先地位，开拓创新，不断进取，全面提升核心竞争力，实现跨越式发展，力争成为世界级硅片供应商。　
　　太阳能概念
　　公司处在多晶硅(半导体集成电路和硅太阳能电池的基础材料)产业链条的中间。大股东为北京有色金属研究总院，主营单晶硅、锗、化合物半导体材料的研究、开发和生产，其主导产品单晶硅为太阳能电池重要原材料。公司充分利用大直径单晶回收料，成功将其用于生产太阳能电池用单晶硅，公司与四川新光硅业科技公司签订战略合作协议，在一定时期内，力争实现新光硅业成为世界级多晶硅材料供应商、公司成为世界级硅材料供应商战略目标，新光硅业同意如获得公司对其生产电子级多晶硅产品合格评估结果，每年保证按其产量向公司提供相当数量多晶硅料。
　　近期超跌　反弹要求强烈
　　二级市场上，该股自从9月底以来持续下跌，作为行业龙头，该股绝对股价只有5元多，存在着强烈的反弹要求，值得投资者关注。