湖北回天一季报摘要

来源：中国证券网 2011年04月20日
3.2 业务回顾和展望

　　1、公司2011年第一季度经营情况

　　2011年第一季度，公司各项经营计划得到了较好的落实，公司主营业务保持良好的发展势头，在汽车、电子电器LED、新能源领域的销售均保持持续增长，行业标杆客户的开发取得新的突破，经营业绩稳健增长，各项主要经营指标在同期基数大幅提高的基础上仍保持增长态势。报告期内，公司实现营业总收入为10,829.00万元，较去年同期增长30.50%；营业利润2,122.72万元，较去年同期增长1.59%；利润总额为2,621.43万元，较去年同期增长17.92%；归属于母公司所有者的净利润为2,243.45万元，较去年同期增20.24%。

　　2、年度经营计划在报告期内的执行情况

　　2010年一季度，面对宏观经济通胀和原材料上涨的压力，公司紧紧围绕2011年度公司目标计划，制定和实施各项战略措施，深入开展各项工作，不断提升公司的经营业绩和综合竞争力。

　　（1）科研创新方面。报告期，公司建立营销与科研互动机制，围绕市场和客户，强化营销与科研队伍一体互动，以高效满足客户服务需求。公司通过不断加大科研投资和创新力度，成功研发出聚焦行业中的新产品，有效地降低成本。

　　（2）营销与市场开发方面。报告期，一是公司不断完善营销考核激励制度和竞争淘汰制度，合理拉大与业绩挂钩的薪酬差距；二是采取灵活培训与市场实战相结合的方式，不断提升营销队伍的业务素质和营销能力；三是对营销按行业划分，提升了营销专业化水平，加大对标杆客户的开发力度。

　　（3）产品生产方面。报告期，公司根据下游行业市场需求用胶情况对公司产品和生产计划进行了细分,进行资源整合。同时，为适应市场对产品的要求，公司进行了新生产设备工艺操作培训，扩大了生产规模，保证了产品质量。

　　（4）募投资金及超募资金使用情况。公司募投项目和超募资金投资项目按计划推进，运行情况正常，并达到了预期效果。同时，报告期内，公司第五届董事会第九次会议审议通过使用部分超募资金投资“太阳能电池背膜生产线建设项目”，积极推进，对剩余超募资金使用作出了合理的规划。

　　（5）基础管理与人力资源建设方面。报告期内，一是紧紧围绕业务计划，建立信息化平台，实现信息共享；二是强化员工培训、竞赛与考试，充分挖掘公司内部人力资源，提升员工队伍业务素质；三是通过多种形式，引进各类高端人才, 特别是技术、管理、销售的高端人才；四是进一步完善各类岗位人员考核评价体系，将年、季、月考核纳入激励基金实施管理体系。3、风险因素和公司经营存在的主要困难、采取的应对措施

　　（1）原材料价格上升导致公司毛利率下降的风险。本报告期公司主要原材料价格延续了上升的趋势，使公司面临成本上升的压力。为减少原材料价格上升导致的成本压力，公司制定了内部成本控制措施，从设计、采购、生产等全过程系统控制成本，同时公司已开始准备对部分产品进行合理的提价。

　　（2）产能迅速扩张导致的销售风险。工程粘胶剂领域国内本土上规模的企业之间存在广泛竞争，跨国公司产品结构全面、技术领先优势及在高端产品市场的占有率短期内不易打破，公司所在行业呈现“前有标兵、后有追兵”的态势，竞争日益加剧，如果公司新产品的研发和推广应用跟不上市场需求，公司将面临产能扩张带来的销售瓶颈风险。公司一方面将进一步提高自主创新能力，研究开发高端产品，提升产品结构层次。另一方面，公司将提高对下游产品应用研究的快速反应能力，不仅要满足客户现有需求，更要能引导客户潜在需求。

　　（3）固定资产迅速增长导致利润下降的风险。公司现有募集资金投资项目和超募资金投资项目共计5个，上述项目的实施将导致公司固定资产规模增加进而年折旧费也将增加，若市场环境发生重大变化导致无法实现预期的收益，从而导致利润下滑的风险。根据市场情况和公司发展战略，公司推行了目标倒逼销售和管理的工作思路，制定了总体目标并按业务领域、时间进度进行细化分解，创新方法，努力扩大销售规模。