有机硅原料投机风仍不见收敛,部分囤货贸易商春风得意,有订单拿不到原料的下游小厂则苦不堪言,但这种日子可能很快要到头,因为市场供需拐点很快就会到来。
10月末很可能是供需拐点9-10月,市场将陆续重新开车的产能包括新安迈图20万吨,兴发15万吨,东岳15万吨,合盛硅峰单线9万吨,包括重新内上游重新开起的产能将达到60万吨左右,约占市场有效产能的30%,可以说刺激前期市场紧缺的产能在近期都会重新开起来。据估算,目前我国旺季硅氧烷需求每月在9万-10万吨,淡季在6万-7万吨,9、10月份实际产量估计分别在8万-9万吨,供需矛盾缓解。但11月份全国产量估计达到11万-12万吨,而10月开始从北向南依次进入冬季,市场需求将重新转淡,部分囤货贸易商可能寻机清货,市场极大概率在10月中下旬重新转为供过于求。
暴利刺激新增投资由于市场盈利超出预期,目前单体企业均开始考虑扩大规模,抢占份额,原本已经计划退出的企业也在考虑重新进入甚至扩产,多晶硅、金属硅及矿业冶金巨头也有投资有机硅的兴趣,特别是在低成本地区如新疆、内蒙。此外,由于国外也有一定程度缺货,目前在东南亚、北美地区均有硅氧烷行业新扩建装置的可能性。据不完全统计,2018年可能披露出来的有机硅单体扩建计划达到百万吨以上,如果全部实现,在2020年左右有机硅将重新陷入深度过剩。
这波掉下去后怎么办这几年市场的剧烈波动相信已经给了大部分的从业者以警讯,暴涨暴跌对全产业链长远看都不是好事,市场稳定在合理范围才有利于全局发展。
上游:努力健全产业链,提高技术水平和下游开发能力,提高抗风险能力和综合竞争力,依靠技术创新与市场服务加快发展,不能再单独依靠DMC。应该看到市场仍然处在脆弱的平衡线上,市场并不存在绝对的短缺,风口浪尖上应当坚守底线,用于力挽狂澜。
下游:首要问题是转型升级,如果不能向上下延伸称为一体化或多元化企业,那么必须要在所在领域称为区域性、或细分行业性的龙头企业,稳定的占据一部分中高端市场,从而减少单一原料供需波动对经营的压力;有条件的企业应当与供应商建立长单采购协议,在尊重上游盈利意愿、公平谈判的基础上共同确定双方都可实现的价格,确保原料质量稳定,减少随机从市场小单采购的对成本和产品品质的影响。
贸易:随着有机硅类产品生产逐步扩大,企业数量的进一步集中,以及现代交易手段逐渐便捷高效,行业信息越来越透明,可供投机的机会越来越少,依靠囤货赚钱的风险逐渐升高。但有机硅与应用行业之间的信息壁垒仍然存在,可以运作的空间足够广阔。此外,国际市场有机硅需求旺盛,中国产品成本、品种和品质都有一定优势,未来出口市场可以期待。
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