多晶硅市场供大于求 光伏制造业竞争压力升级

2017年，多晶硅产能扩张仍在继续，供大于求的状况也持续，由此导致的市场竞争压力凸显。而多晶硅作为光伏产业的上游初端产业，其基本情况对于光伏制造业在2017年的发展趋势也具备一定的代表性。

光伏产业的“暴利”时代最初也出现在多晶硅中。该市场从2007年产业化大爆发时代开始，随之经历了过山车式的价格调整、双反打击到内需启动以及产能过剩等种种波折，到2016年多晶硅全年有效产能约21万吨/年。

从2016年多晶硅市场整体价格来看，全年均价为12.78万元/吨，同比小幅上涨6.5%。2016年国内多晶硅价格跌宕起伏，全年呈现“N型”走势，周均价从1月初的10.54万元/吨，一路上涨到6月底的 14.78万元/吨，涨幅为40.2%，随后断崖式下跌至9月底的历史低点8.65万元/吨，跌幅高达 41.5%，9月最后一周开始触底反弹，一路回升至12月底的13.9万元/吨，涨幅达到60.7%。这一趋势实际上与国内电池片以及组件等光伏制造业的价格轨迹颇为相似。
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2016年我国多晶硅市场价格变化曲线

2016年由于630抢装潮的影响对于整个产业的制造端包括多晶硅、电池片到组件都产生了不小的影响。据硅业协会分析：

价格上涨的动因

受电价政策调整影响，光伏抢装潮提前至上半年，多晶硅需求显著增长，未开满的硅片企业产能利用率逐渐提升和新增硅片产能实质释放都是促进多晶硅需求增长的刺激因素，从而保证了多晶硅价格上涨有充足动力，多晶硅价格理性回归。

断崖式下跌的原因

“6·30”抢装潮结束后，从7月份开始，下游需求进入前所未有的低迷状态 ，组件、电池片和硅片环节都陆续积累了不同程度的库存，下游各环节价格一路下跌，企业利润大幅缩水，停产减产现象普遍，因此直接导致多晶硅价格一路走低，一直延续到9月下旬。第二，部分多晶硅大厂由于仍有待执行的原有订单，略微延后检修计划，使得供应仍然充足，在需求急速疲软的情况下，这也成为多晶硅价格快速下跌的直接助力。

价格反弹回升的原因

第一，受制于前期下游需求急速疲软，部分多晶硅一线大厂主动减产检修，供应大幅减少；

第二，多晶硅价格跌破历史新低，部分下游厂商着手囤货，对市场需求有一定刺激作用；

第三，终端需求逐步恢复，下游电池片组件企业逐渐复产，实质需求增加；

第四，“关于新能源标杆上网电价调整”的通知出台，对光伏终端安装的提早进行有一定刺激。以上因素支撑了 多晶硅价格“触底反弹”。

尽管如此，目前多晶硅的产能扩张仍在继续。据硅业分会统计，2016年国内多晶硅产量达到19.5万吨，同比大幅增长15.4%，较2014年更是大幅增加47.7%。

国内多晶硅产业的规模相对集中，2016年位居前三位的江苏中能、新特能源和洛阳中硅产量占全国总产量的55.6%，年有效产能在万吨以上的中能、特变、中硅、大全、永祥、亚硅、赛维等7家企业产量占全国总产量的80.7%，这几家企业在规模、技术、成本和质量等各方面 均已接近或代表了国际先进水平。

根据硅业分会数据统计，2017年多晶硅市场由于扩产或者技改等导致的产能扩张或将达6万吨，全年的产能将实现28.5万吨/年，相较于2016年增幅约为26.3%。

与此同时，多晶硅进口居高不下。据海关数据统计，2016年全年 累计进口多晶硅达到141022吨 ，同比大幅增加20.6%。月均进口量在11752吨。全年十个 单月进口量超过万吨，其中12 月份多晶硅进口量创历史最高纪录，达到14449吨，环比增 加6.4%，同比增长38.3%。

自韩国进口的多晶硅数量居高不下。商务部终裁公布后的第4个月，韩国即超过德国和美国，成为中国最大的多晶硅进口来源地，在进口总量中的占比一直维持在50%左右的高位，特别是2016年11月份从韩国进口多晶硅数量创历史新高达到8366吨，占总进口量的61.6%。2016年全年从韩国累计进口多晶硅70090 吨，同比大幅增加36.9%，占累计总进口量的49.7%，将近一半的多晶硅进口量来自韩国。

实际上，2016年2月14日，江苏中能硅业科技发展有限公司、江西赛维LDK光伏硅科技有限公司、洛阳中硅高科技有限公司、重庆大全新能源有限公司已向商务部提出申请，主张终裁后韩国向中国出口的太阳能级多晶硅倾销幅度加大，要求对原产于韩国的进口太阳能级多晶硅所适用的反倾销措施进行倾销及倾销幅度期中复审。根据申请书中的建议，在反倾销措施实施期间，原产于韩国的太阳能级多晶硅的出口价格仍然明显低于其正常价值，实际倾销幅度为33.68%，远高于原审最终裁定所确定的反倾销税率。

2017年市场预测：再现供大于求的失衡状态，加速多晶硅产业结构调整

需求方面

国内光伏装机容量在经历历史高点后将于2017年略有缩减，因此硅片电池片等制造环节需求量也因此下降，预计2017年硅片产量在69GW 左右，多晶硅消耗量在32.1万吨。另有电子级多晶硅消费量0.3万吨。

供应方面

2017年国内多晶硅产能扩张将达到新 的高点，新增产能约7.5万吨/年，达到28.5万吨/ 年，同比大幅增长35.7%。另有武汉东立、北京利 尔、江西赛维等不确定新增产能等，故2017年国 内多晶硅产能将有新的高位出现。结合需求预计 2017年国内产量大约在22万吨左右。另外，在进 口政策尚不明朗的情况下，预计2017年多晶硅进 口量将维持在13万吨左右，故2017年国内供应量 约35万吨。

技术进步方面

包括黑硅技术在内的一些新技术加快光伏平价上网，特别是对于分布式的发展，同时也会造成多晶硅单耗降低。

预测2017年将再现供大于求的失衡状态，加速多晶硅产业进行结构调整，市场竞争力再次提升。而这一趋势或也将一定程度上代表了整个光伏制造业在2017年的大概态势，以此仅供参考。


来源：光伏们